Como Montar uma Carteira de FIIs: Insights do Professor Baroni

Montar uma carteira de investimentos eficiente é uma tarefa altamente personalizada, mas saber como montar uma carteira de FIIs pode ser um ótimo ponto de partida para quem busca renda passiva e exposição ao setor imobiliário com diversificação. Neste artigo, vamos explorar os principais insights de um dos maiores especialistas no assunto, o Professor Baroni, e entender como você pode adaptar essa visão para sua própria estratégia.

Por que investir em Fundos Imobiliários?

Desde a antiguidade, terrenos e imóveis vêm sendo utilizados como uma forma sólida de preservar e multiplicar patrimônio. Os fundos de investimento imobiliário (FIIs) são uma maneira acessível de investir nesse setor, permitindo que qualquer investidor tenha exposição a imóveis comerciais, galpões logísticos, shoppings, lajes corporativas e até ativos indexados à inflação.

Com os FIIs, é possível construir uma carteira que gera renda mensal, acompanha a valorização do mercado imobiliário e ainda oferece certa proteção contra a inflação.

Composição de Carteira de Fiis: aprendendo com o Professor Baroni

Recentemente, o Professor Baroni — um dos nomes mais respeitados do universo dos fundos imobiliários — compartilhou em um vídeo como está estruturada sua carteira. Com base nisso, podemos extrair importantes lições para compor uma carteira equilibrada e diversificada.

Foco em FIIs de Tijolo: 65% a 70%

A maior parte da alocação está em FIIs de tijolo, que são fundos lastreados em imóveis físicos. Eles tendem a proteger contra a inflação, já que seus contratos geralmente são reajustados e os imóveis valorizam ao longo do tempo. Dentro dessa categoria:

• Setor logístico e varejo responde por quase 50%:
  • Logística: O crescimento do e-commerce aumentou a demanda por galpões logísticos, especialmente em áreas próximas aos centros urbanos.
  • Varejo: Shoppings centers representam 15%, com resultados atuais superiores aos níveis pré-pandemia. Outros 15% estão em fundos híbridos com exposição ao varejo de rua.
• Outras alocações em tijolo:
  • Lajes corporativas, desenvolvimento imobiliário e agro aparecem em menor proporção, exigindo análise mais técnica e específica.

Fundos de Papel: 30% da carteira

A outra fatia significativa da carteira de Baroni está em fundos de papel, que investem em títulos de crédito imobiliário. Aproximadamente 20% estão indexados à inflação — ideal em momentos de pressão inflacionária — e 10% estão atrelados ao CDI.

Esse tipo de ativo exige um maior entendimento sobre crédito privado e os riscos envolvidos, já que a qualidade dos papéis depende da saúde financeira dos devedores.

Resumo dos principais índices e diversificação

Embora o foco aqui seja como montar uma carteira de FIIs, vale lembrar que ela deve compor apenas uma parte de uma carteira de investimentos diversificada, com exposição a outras classes de ativos como ações, renda fixa, criptoativos e até ouro, conforme o seu perfil de risco.

Conclusão: monte sua estratégia com base em especialistas

Seguir as diretrizes de especialistas como o Professor Baroni pode ajudar a montar uma carteira de FIIs mais estratégica e eficiente. A ideia não é copiar, mas adaptar os aprendizados ao seu perfil de investidor, horizonte de tempo e objetivos financeiros.

Fundos imobiliários continuam sendo uma excelente alternativa para quem deseja renda passiva com solidez e potencial de valorização no longo prazo.

Fonte: Professor Baroni